В июле доходность нашего портфеля составила +6.56%, что способствовало совокупному росту почти на 50% за последние три месяца.
Таким образом, общая доходность портфеля с основания составила 185.57%.
Данный результат стал возможен благодаря агрессивным покупкам на апрельском спаде, что в очередной раз подтверждает правоту классической поговорки: “Покупай, когда на улицах льется кровь”.
Следуя нашему плану, мы продолжаем выстраивать более защитную позицию в портфеле. Мы вышли из позиций в Enovix ($ENVX) и Micron ($MU). Хотя мы считаем, что на рынке интернета вещей (IoT) необходимы значительные улучшения в области аккумуляторов, нас постоянно разочаровывало отсутствие у Enovix существенного прогресса в заключении контрактов с OEM-производителями. В результате мы вышли из позиции вскоре после объявления о выпуске варрантов, воспользовавшись возможным шорт-сквизом.
На рынке HBM-памяти мы наблюдаем продолжающуюся коммодитизацию, при этом потенциальный выход на рынок компании Samsung, вероятно, приведет к значительному падению средних отпускных цен. Учитывая, что рынок “перегрет”, мы предпочитаем пока занять выжидательную позицию по Micron и пересмотрим наше отношение к компании, продолжая внимательно следить за рынком HBM.
Закрытие этих двух позиций, а также фиксация части прибыли по AMD, существенно увеличили наши денежные резервы. Мы направили этот дополнительный капитал в акции Newmont ($NEM) и Texas Instruments ($TXN). Более подробный анализ этих позиций доступен в нашем Telegram-канале. Также приглашаем вас на нашу прямую трансляцию в следующий четверг, 7 августа, где мы подробно разберем каждую позицию и ответим на ваши вопросы.
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Наш подход к анализу технологических компаний обеспечит серьезным инвесторам конкурентное преимущество на рынке.
Подпишитесь, чтобы следить за обновлениями.